A világ egyik legsikeresebb és legismertebb befektetője lefelezte Apple részvényeit és rekord mennyiségű készpénz és rövid lejáratú kötvény állományt tart 277 milliárd dollár értékben.
A hétvégén tette közzé második negyedéves pénzügyi jelentését Warren Buffet cége a Berkshire Hathaway. A cég negyedéves eredményei kifejezetten erősek voltak. Az elemzők 91 milliárd dolláros árbevételt vártak, amit sikerült több mint 2,5 milliárd dollárral túlszárnyalni. A vállalat részvényenkénti profitja még nagyobb mértékben teljesítette felül a Wall Street-i elemzők várakozását, 5,38 dollár lett a 4,35 dolláros várakozással szemben. A jó eredményhez a részvénybefektetéseken elért profit mellett a Berkshire Hathaway biztosítási üzletága járult még számottevően hozzá.
A befektetők figyelmét azonban nem a Berkshire Hathaway pénzügyi teljesítménye szokta leginkább érdekelni hanem inkább az, hogy milyen lépéseket tesz Warren Buffet a részvénypiacon. A legnagyobb hír a témában egyértelműen az, hogy Apple részvényeinek közel felét eladta Buffet. Az Apple volt a cég legnagyobb részvény pozíciója és még a nagy mértékű eladás után is az maradt. Az Apple pozíció csökkentését már 2023 utolsó negyedévében megkezdte, akkor 10 millió darab Apple részvényt adott el a Berkshire Hathaway, ami körülbelül a teljes pozíció 1%-a volt. Az idei első negyedévben pedig 13%-kal csökkentette a pozíciót. Ezt követte most a közel 50%-os csökkentés. Buffett azt mondta, hogy továbbra is az Apple lesz a cég legnagyobb részvénybefektetése azonban a szövetségi adókulcs esetleges megemelése miatt indokolttá vált realizálni a befektetésen elért hozam egy részét. Érdemes megemlíteni, hogy nem csak az Apple kitettségét csökkentette Buffet, hanem Bank of America részvényeket is adott el, ami pedig jelenleg a második legnagyobb értékű befektetése. Szummázva összesen közel 75,5 milliárd dollár értékben adott el részvényeket az elmúlt időszakban a világ legismertebb befektetője.
(az ábrán látható értékek nem tartalmazzák a mostani Apple és Bankof America részvény eladásokat)
Mindenkit az érdekel, hogy mit kezd Buffett a hatalmas készpénzállománnyal, ami a második negyedévben 189 milliárd dollárról 277 milliárd dollárra nőtt? A válasz az, hogy igazából semmit. Semmilyen említésre méltó részvénybefektetést vagy cégfelvásárlást nem hajtott végre Buffett. Illetve a Berkshire Hathaway saját részvényeit sem tartja túl attraktívnak ugyanis jelentősen kevesebbet költöttek részvény visszavásárlásra mint korábban. A 345 millió dolláros saját részvény visszavásárlás 2018 óta a legkisebb ilyen jellegű tranzakciónak mondható. A pénz nagy részét 1 éven belül lejáró amerikai állampapírba (Treasury bill) teszi, amin 5% körüli éves hozamot tud elérni nulla kockázattal, ami egy ekkora készpénzállománynál jelentős összeg.
A 93 éves Warren Buffet egyre jobban kerüli a kockázatos befektetéseket ugyanis túlértékeltnek gondolja az amerikai részvénypiacot. A Berkshire májusi közgyűlésén azt mondta, hogy nem fogja ész nélkül szórni a pénzt és csak olyan befektetéseket vállal, amelyek alacsony kockázat mellett érdemi hozammal kecsegtetnek.
Buffett egyébként kifejezetten szeret nagy tőzsdei beesések illetve válságok alatt vásárolni ugyanis nem csak jó áron juthat ilyenkor hozzá a befektetésekhez, hanem jobb kondíciókkal is. 2008-ban például 5 milliárd dollár értékben fektetett be a Goldman Sachs részvényeibe miután a Lehman Brothers csődbe ment, ezen a befektetésén több mint 3 milliárd dollárt profitált. Később 2011-ben a Bank of Americát mentette meg szintén 5 milliárd dolláros befektetéssel. A COVID válságot követően az olaj vállalatok tetszettek meg a sztárbefektetőnek és miután engedélyt szerzett, hogy akár az Occidental Petroleum részvényeinek 50%-át birtokolhassa agresszívan elkezdte a cég részvényeit vásárolni még 2022-ben. A következő nagy vásárlása valószínűleg egy jelentősebb piaci visszaesést követően fog megtörténni de mivel 93 éves az is lehet, hogy az óriási készpénzállományt már Greg Abel fogja befektetni, akit Buffett nevezett ki utódjaként.
A hétvégén közzétett negyedéves jelentést követően a Berkshire Hathaway, Apple és Bank of America részvények is mínuszban kezdték a hétfői napot. A Berkshire részvény közel 20%-os emelkedéssel az idei évben felülteljesítette az S&P 500 részvényindexet. A COVID kezdete óta nagyjából azonos a részvény mozgása az index-el, ami nem meglepő ugyanis Warren Buffet cége rengeteg részvényt illetve vállalatot tulajdonol különböző ágazatokban.
Comentários